一、行業(yè)相關(guān)定義

鉬合金，是以鉬為基體加入其他元素而構成的有色合金。主要合金元素有鈦、鋯、鉿、鎢及稀土元素。鈦、鋯、鉿元素不僅對鉬合金起固溶強化作用，保持合金的低溫塑性，而且還能形成穩定的、彌散分布的碳化物相，提高合金的強度和再結晶溫度。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國鉬合金市場(chǎng)現狀深度分析與投資戰略調研報告（2023-2030年）》顯示，鉬是不可再生的重要戰略資源，具有熔點(diǎn)高、高溫強度高、熱膨脹系數小、導熱導電和抗熱震性能好、耐熱疲勞等特性，其產(chǎn)品形式多樣，有鉬棒、鉬板、鉬電極、鉬坩堝、鉬異性材等，其中板材最多。鉬及鉬合金廣泛用作隔熱材料、高溫材料、電光材料、噴涂材料和鉬X射線(xiàn)靶等。

鉬及鉬合金的性能和應用

三、行業(yè)發(fā)展現狀

1、市場(chǎng)規模

近年來(lái)隨著(zhù)城鎮化率的不斷提高，鉬合金等產(chǎn)業(yè)迎來(lái)黃金發(fā)展期，市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)，2018年為6803.96億元，2022年，我國鉬合金行業(yè)市場(chǎng)規模增長(cháng)至8246.56億元。

2、供應規模

近年來(lái)，我國的鉬合金產(chǎn)量快速增長(cháng)，2020年受疫情影響有所下滑，但整體上呈現增長(cháng)態(tài)勢，2018年全國鉬合金產(chǎn)量2895.3萬(wàn)噸，2022年，全國鉬合金產(chǎn)量達到了3159.6萬(wàn)噸，年均復合增長(cháng)率為2.21%。

3、需求規模

鉬作為合金微量元素，可顯著(zhù)改善高溫合金高溫強度等性能，因此未來(lái)高溫合金增長(cháng)有望帶動(dòng)鉬需求長(cháng)期增長(cháng)。鉬合金總量需求由制造業(yè)驅動(dòng)，需求覆蓋汽車(chē)、能源、航空航天、軍工等中高端領(lǐng)域。因此，總量方面，鉬合金需求與中高端制造業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，結構上來(lái)看，包括汽車(chē)（例如高強鋼）、能源（風(fēng)電-高強鋼、油氣-耐蝕油井管/海上平臺部件等、鍋爐汽輪機-耐熱合金）、航空航天（航空發(fā)動(dòng)機及燃氣輪機-高溫合金等）、軍工（穿甲彈、裝甲車(chē)等）。隨著(zhù)我國制造業(yè)的快速發(fā)展，我國鉬合金的需求量也快速增長(cháng)。

目前中國已經(jīng)成為全球最大的鉬合金市場(chǎng)，2018年鉬合金銷(xiāo)售量2287.29萬(wàn)噸,2022年達到了2622.47萬(wàn)噸，2018年以來(lái)中國鉬合金銷(xiāo)量情況如下：

4、供需平衡分析

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，目前我國鉬合金產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，鉬合金已經(jīng)被廣泛應用到汽車(chē)、建筑、電力、航空航天等行業(yè)中。隨著(zhù)鉬合金產(chǎn)業(yè)研究的進(jìn)一步深入，鉬合金應用不斷壯大，市場(chǎng)對于鉬合金的需求不斷增長(cháng)，鉬合金產(chǎn)銷(xiāo)率逐漸增長(cháng)。

三、行業(yè)細分市場(chǎng)分析

1、低合金鋼

高強度低合金鋼原本是在20世紀60年代為大口徑油氣管道而開(kāi)發(fā)的。油氣項目所用的管線(xiàn)材料，要求比低碳鋼更高的強度和韌性，同時(shí)具有低碳鋼良好的焊接性。隨著(zhù)高強度低合金鋼良好的性能逐步被認可，在各領(lǐng)域的應用不斷突破，市場(chǎng)規模不斷擴大，2022年我國鉬合金行業(yè)低合金鋼的市場(chǎng)規模達到了5657.14億元。

2、不銹鋼

與其它行業(yè)相比，不銹鋼應用廣泛，但用量較少，近年來(lái)，隨著(zhù)部分行業(yè)市場(chǎng)萎縮，鉬合金不銹鋼的消費量有所下滑，近年來(lái)市場(chǎng)規模呈現下降態(tài)勢，2022年我國鉬合金行業(yè)不銹鋼的市場(chǎng)規模為742.19億元。

3、其他

高溫合金具有優(yōu)異的高溫強度、抗氧化性等綜合性能，廣泛用于航空發(fā)動(dòng)機、燃氣輪機、核電等領(lǐng)域，裝備現代化建設、能源結構轉型驅動(dòng)高溫合金需求穩定增長(cháng)，鉬高溫合金等高端鉬合金的需求將不斷增長(cháng)。

四、行業(yè)競爭現狀分析

我國是全球鉬礦第一大生產(chǎn)國，鉬資源開(kāi)發(fā)具有較高的集中度，少數大型國企逐漸在控制優(yōu)質(zhì)的大型礦山，其中具有一定規模的礦山約20家。

目前我國鉬行業(yè)發(fā)展較為成熟，現已形成較為穩定的競爭格局。由于鉬屬于資本密集型、資源依賴(lài)型及下游驅動(dòng)型行業(yè)，準入壁壘較高，同業(yè)企業(yè)間競爭壓力較小。按照鉬年產(chǎn)量可劃分為大型（年產(chǎn)3萬(wàn)噸以上）、中型（年產(chǎn)1-3萬(wàn)噸）、小型（年產(chǎn)1萬(wàn)噸以下）三類(lèi)企業(yè)。

隨著(zhù)《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現脫困發(fā)展的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2016〕6號）、《三部委關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》（工信部聯(lián)〔2022〕6號）等政策的實(shí)施，國家產(chǎn)業(yè)政策將我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的目標值設為前10家大型鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度為60%。

國內鋼鐵行業(yè)建立完善新建項目與聯(lián)合重組、淘汰落后、節能減排聯(lián)動(dòng)機制，堅持等量或減量置換落后產(chǎn)能。嚴格控制產(chǎn)能的增長(cháng)，加快優(yōu)化存量。未來(lái)，我國以低合金鋼為主體的鉬合金行業(yè)將進(jìn)一步重組整合，行業(yè)集中度、整體競爭力將得到提升。